Post 17. Najem czy leasing z dużym wykupem – różnice
Dostaje często zapytania z prośbą o ofertę najmu długoterminowego, bo klient nie wie czy chce wykupić auto na koniec. Więc naświetlę trochę sytuacje czy warto brać najem czy decydować się od razu na leasing z wykupem (czyli standardowa umowa).
Zacznijmy od tego, że najem i leasing z wykupem to 2 różne produkty. Różnią się przede wszystkim strukturą, a co najważniejsze dla klienta i banku – marżą. Marża w najmie to ok. 5% w górę, w przypadku leasingu to ok. 3% +/-. Marża to nic innego jak oprocentowanie i zarobek na pożyczonych środkach przez leasingodawcę. Czemu jest wyższa niż w leasingu? Wynika to z założeń produktowych. Marża jest wyższa, ponieważ produkt musi uwzględnić koszta takie jak:
1. odbiór auta po okresie najmu
2. koszty ewentualnych napraw oraz przygotowanie auta do sprzedaży
3. koszty rzeczoznawcy
4. koszty OC od odbioru do sprzedaży
5. obsługę sprzedaży tj. plac, handlowiec, który to auto sprzeda, opłaty za serwisy jak otomoto itd.
6. ryzyko związane ze zmianą na rynku motoryzacyjnym i złe obliczenie RV (wartości końcowej, która jest wpisana w umowę leasingu/najmu). Jeśli RV będzie wyliczone za wysoko, a przy odbiorze okaże się że auto jest warte 50% tego co RV to leasingodawca jest mocno w plecy.
To chyba z grubsza wszystkie różnice. Do tego trzeba dodać jeszcze jedną rzecz : wykup. Wykup w najmie będzie bardzo duży. A co za tym idzie? Jest od czego liczyć odsetki wliczone w raty (marża+WIBOR).
W leasingu z dużym wykupem leasingobiorca zobowiązuje się do wykupu, więc w założeniu leasingobiorca nie zakłada 6 punktów które wypisałem wyżej. Wiadomo że suma opłat będzie wyższa, ale nie tak wysoka jak w przypadku najmu. W ogóle suma opłat w najmie jest czymś absurdalnym, ponieważ z założenia auto mamy zwrócić. Nie kupujemy auta, a mobilność. Nie przedmiot, a usługę. I nie jest to w zamyśle forma finansowania, a usługa mobilności. Dlatego też w ofertach najmu, poza VW, nie widnieje suma opłat.
Więc pytanie po co leasing z dużym wykupem? Super sprawa dla aut luksusowych, droższych niż 200-300k brutto. Możemy wtedy ustawić wykup na wartość 150/167k brutto w którym to otrzymujemy optymalne warunki zakupu auta pod względem księgowym, a jednocześnie odsetki są mniejsze niż byłyby w tej samej konfiguracji, ale z najmem. I oczywiście obostrzenia jak limit kilometrów itd.
W skrócie:
Kiedy porównujecie najem patrzcie na ratę. W najmie kupuje się ratą, a nie sumą opłat, która będzie absurdalna.
Kiedy bierzecie leasing z dużym wykupem nie dziwcie się, że suma opłat jest duża. Wynika ona z przepływu pieniędzy i wolnej spłaty kapitału od którego są odsetki. A ten w znaczącej części spłacany jest dopiero na końcu (wykup).
#motoleasing